Sisu
Vajaliku rahastamise summa arvutamine on üks suurimaid väljakutseid, mis ärijuhtidel ees seisab. Kapitaliturud on äärmiselt keerukad ja kaasata võib olla keeruline kindlaks määrata välisfinantseerimise mahtu. Ettevõttele vajaliku välisfinantseerimise suurus sõltub ettevõtte tegevuseelarvest ja ettevõtte käibekapitali ressurssidest. Välisrahastuse summa kindlaksmääramine fondide ühendamiseks on palju lihtsam, kui ettevõtte jaoks töötatakse välja kindel eelarve.
Samm 1
Projekteerige müügi maht, mida eeldate ettevõtte järgmise aasta jooksul. Parim viis müügimahu projekteerimiseks on kasutada viimase aastase müügi aastakasvu. Näiteks kui ettevõte on viimase viie aasta jooksul kasvatanud müüki aastamääraga 5% ja jooksva aasta müük on 100 dollarit, saate prognoosida müüki 100 dollarit x (1 + 5%) = 105 dollarit järgmisse aastasse.
2. samm
Arvutage müüdud toodete maksumus ja tegevuskulud, kasutades ettevõtte müügimeetodi keskmist protsenti. Kui müüdud toodete maksumus protsendimäärana müügist oli viimase viie aasta jooksul keskmiselt 20%, saab müüdud toodete eelarvet maksta järgmiseks aastaks võrdselt R $ 105 x 20% = R $ 21. Kui tegevuskulud protsendina müügist on viimase viie aasta jooksul olnud keskmiselt 15%, saab tegevuskulusid rahastada järgmise aasta eelarves, mis võrdub R $ 105 x 15% = R $ 16.
3. samm
Maksude eelse kasumi määramiseks lahutage müügist müüdud kaupade maksumus ja tegevuskulud. Selles näites oleks kasum enne maksusid võrdne R $ 105 - R $ 21 - R $ 16 = R $ 68.
4. samm
Neto tulu arvutamiseks arvutage järgmise aasta ettevõtte maksud ja lahutage tulumaksud enne makse. Kui ettevõtte maksumäär oleks viimase viie aasta jooksul keskmiselt 30%, oleks puhaskasum võrdne R $ 68 - (35% x R $ 68) = R $ 44.
5. samm
Projekteerige järgmise aasta käibevara sama protsendimüügi meetodil. Käibevara hõlmab sularaha, varusid ja nõudeid. Kui käibevara moodustab protsent käibest umbes 25%, saate järgmise aasta jooksva vara eelarve katta 25% x R $ 105 = R $ 26 võrra.
6. samm
Projekteerige järgmise aasta jooksvad kohustused, kasutades ajaloolist protsenti müüdud toodete maksumusest. Kui praegune kohustus protsendina müüdud toodete maksumusest on viimase viie aasta jooksul keskmiselt 40%, saate järgmise aasta jooksva vastutuse eelarve katta 40% x R $ 21 = R $ 8.
7. samm
Ettevõtte käibekapitalivajaduse kindlakstegemiseks lahutage käibevaradest lühiajalised kohustused. Käibekapital on vajadus lühiajalise rahastamise järele, mis on vajalik ettevõtte igapäevase tegevuse juhtimiseks. Selles näites on ettevõtte käibekapitalivajadus võrdne R $ 26 - R $ 8 = R $ 18.
8. samm
Hinnake prognoositavaid ettevõtte investeeringuid, kasutades müügiprotsendi meetodit. Kui kapitalikulutuste protsent müügist oli keskmiselt 30%, saate järgmise aasta kapitalikulude eelarvet rahastada R $ 105 x 30% = R $ 32.
9. samm
Vajaliku välise finantseerimise suuruse määramiseks lahutage ettevõtte prognoositud puhastulust käibekapital ja kapitalikulutused. Selles näites peab ettevõte koguma R $ 44 - R $ 18 - R $ 32 = (- R $ 6), mis tähendab, et on vaja R $ 6 välist finantseerimist. Kui selle arvutuse tulemused on positiivsed, pole välist rahastamist vaja. Ettevõte saab finantseerida oma tegevust sisemiste ressursside kaudu, ehkki tingimuste atraktiivsuse korral võib ta soovida suurendada välist rahastamist.