Sisu
Last In, First Out ehk LIFO on meetod, mida kasutatakse raamatupidamise jaoks praeguse aktsia väärtuse määramiseks. Seda meetodit kasutatakse tavaliselt ettevõtetes, kes ostavad materiaalset kaupa hulgimüüjatele ja jaemüüjatele. LIFO-s müüakse kõigepealt viimati ostetud kaupu, varem ostetud kaupu aga siis, kui uute kaupade varud on otsas. LIFO meetodil on mitmeid puudusi.
Raamatupidamiseeskirjad
Kulude arvestuse standardite nõukogu (CASB) ei luba LIFO-d kasutada, kui ettevõte teeb maksude kindlaksmääramiseks ja maksmiseks iga-aastase korrigeerimise. See võimaldab LIFO-d ainult siis, kui seda kasutatakse aktsia identifitseerimisel. Sel põhjusel ei saa ettevõte kasutada LIFO-d CASB standarditele vastavate lepingute hindamise meetodina, nagu mõned valitsuse lepingud.
Vastuolulised ostupraktikad
Varus olevaid vanu esemeid saab võrrelda LIFO praeguste tuludega, mis võib mõjutada ettevõtte makstavaid makse. Uusimaid tooteid võib pidada ka varuks; pumbatud turgudel on vanematel varudel aga maksudele suurem mõju. Ettevõte saab tasuda maksusumma vähendamiseks oma ostuotsuste aluseks tulude saldo. Keskendumine maksudele, mis on loodud LIFO hindamismeetodi abil, võib põhjustada ettevõtte ülemääraseid ostusid, mis võib tekitada ladustamisprobleeme ja nõuda rohkem juhtivate töötajate palkamist.
Investorite enesekindlus
Inflatsiooniperioodidel suurenevad varude kaupade ostmise kulud; suurenenud omandamiskuludele aga ei järgne alati edasimüügihindade tõus. See tähendab, et kõrgema hinnaga perioodidel tehtud ostud võivad vähendada LIFO-s kajastatud kasumit. Mõned juhid usuvad, et madalamad kasumimarginaalid vähendavad investorite usaldust, mis võib mõjutada täiendavate ostude, laiendamise, turustamise ja levitamise jaoks saadaoleva kapitali hulka.
Kaalutlused
LIFO hindamismeetod toob sageli kaasa madalamad tasumisele kuuluvad maksud, mida juhid peavad atraktiivseks. Ametivõimud ei soovi seda meetodit maksude määramisel siiski aktsepteerida. Lisaks on LIFO-meetodi valimine siduv, mis tähendab, et ettevõte ei saa teisele raamatupidamisele üle minna, kui tal puudub IRS-i luba.