Sisu
Aastane volatiilsus on oluline statistika erinevate investeeringute, näiteks aktsiate, toorainete ja võlakirjade riskiastme võrdlemiseks. Kõigil investoritel, kes otsustavad, kuidas jaotada oma ressursse erinevate investeerimistoodete korvi vahel, on parem tulemus, kui ta muudab iga toote volatiilsuse aastaseks. Aastase volatiilsuse põhjal saadud statistiline teave võimaldab investoril hinnata riski taset, mida saab seostada mitme vaadeldava erineva investeeringuga. Kui riskitase on teada, saab investor hakata koostama investeerimistoodete portfelli, mis on kohandatud eelkõige enda taluvusriski järgi.
Kuidas teha
Samm 1
Valige ajavahemik, mille volatiilsust soovite mõõta. Näiteks saate arvutada finantsinstrumendi volatiilsuse kuu, kvartali või semestri perioodil. Mida lühem ajavahemik, seda suurem on jooksvate turuhindade kõikumiste korral mõõdetud volatiilsuse tundlikkus, arvestades, et pikem periood on vähem tundlik praeguste turuhindade kõikumise suhtes. Kui hakkate kasutama volatiilsust, proovige kasutada igakuiseid hinnaandmeid, mis on umbes 20 tööpäeva või tööpäeva.
2. samm
Arvutage iga valitud ajaperioodi päeva muutus päevas. Näiteks kui olete valinud ettevõtte General Eletric ühe päeva päevase sulgemishinna väärtuse, tahate teada, milline on hinnatud protsentuaalne päevamuutus kõigil teie kuu päevadel. Arvutamine peaks toimuma järgmiselt: lahutama eelmise päeva sulgemishind jooksva päeva sulgemishinnast ja jagama tulemus siis eelmise päeva sulgemishinnaga. Seejärel korrutage päevase protsentuaalse muutuse saavutamiseks 100-ga.
3. samm
Arvutage kõigi päevaste protsentuaalsete muutuste standardhälve, arvutades kõigepealt valitud ajaperioodi keskmise päevase protsentuaalse muutuse. Seejärel võtke iga päevane protsentuaalne muutus ja lahutage neist keskmine päevane protsentuaalne muutus, mis seejärel tõstetakse väärtuseni 2. Näiteks kui keskmine päevane protsentuaalne muutus on 2,5 ja esimene, mille arvutasite, on 1, 2, lahutate 1,2 1,2-st ja seejärel ruutu erinevus 1,69 (1,2 - 2,5) ² vastuseks. Peaksite kordama sama arvutust iga päevase protsendimuutuse jaoks teie valitud ajaperioodil ning seejärel liitma need ja jagama lõpliku arvu tehtud arvutuste koguarvuga miinus 1. Näiteks kui tegite 20 eraldi arvutuste tegemiseks peate 20 saamiseks lahutama 1, et saada 19. Selle arvutuse lõpuleviimisel peate standardhälbeni jõudmiseks eraldama numbri ruutjuure.
4. samm
Aastase volatiilsuse saamiseks korrutage standardhälve ruutjuurega 252. Näiteks eeldades, et teie igakuine standardhälve on 2,0. Aastase volatiilsuse 31,75 saamiseks korrutaksite 2,0 ruutjuurega 252.