Kuidas arvutada must-Scholes'i valikud Exceli abil

Autor: Florence Bailey
Loomise Kuupäev: 20 Märts 2021
Värskenduse Kuupäev: 1 Detsember 2024
Anonim
Kuidas arvutada must-Scholes'i valikud Exceli abil - Artiklid
Kuidas arvutada must-Scholes'i valikud Exceli abil - Artiklid

Sisu

Black-Scholes'i valem oli mõeldud tagatise variandi muutuvaks väärtuseks. Arvutus põhineb aktsiahinnal päeval, optsiooni kestusel, jooksval optsioonihinnal, aastase riskivaba määraga, aktsiate volatiilsusega ja dividendidena makstud aktsia aastase protsendimääraga. Selle teabe abil saate luua Excelis valemeid, mis tagastavad Black-Scholes'i väärtuse.


Juhised

Black-Scholes'i valem tagastab Euroopa kõneoptsiooni (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Ava tühi tööleht Excelis. Veerus "A" sisestage oma andmete sildid. Sisestage lahtris A1 "Andmed" A2-s "Varude väärtus" A3 "Kestus", A4 "Jooksev hind", A5 "Aastane riskivaba määr" punktis A6 "Aastane volatiilsus" ja A7 tüüpi " Dividendide protsent ". Sisestage oma valemite sildid: A9 tüüpi "D1", A10 "D2", A11 "Ostuvõimalus" ja A12 "Lisa võimalus".

  2. Sisestage andmed veerus B. Aktsiate ja jookide hinnad peavad olema Reais ja kestus aastates. Praegune riskivaba määr, aastane volatiilsus ja dividendid peaksid olema protsentides.


  3. Sisestage lahtrisse B9 järgmine valem: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. Sisestage lahtrisse B10 järgmine valem: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Sisestage lahtrisse B11 järgmine valem: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. Sisestage lahtrisse B12 järgmine valem: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

Teade

  • See artikkel ei ole investeerimisnõustamine.